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O que são as Blue Chips, Small Caps e Micro Caps na bolsa de valores?

As empresas na bolsa de valores são classificadas como Blue Chips, Small Caps e Micro Caps, conceitos essenciais para o investidor iniciante.

O que são as Blue Chips, Small Caps e Micro Caps na bolsa de valores?
Fonte: Pixbay

Se você acabou de chegar aqui pelo universo dos investimentos ou está se preparando para entrar, já deve ter ouvido falar que uma empresa é uma Blue Chip ou uma Small Cap e, talvez, até tenha feito aquela cara de “o que é isso?”.  Assim como você, muitos investidores possuem dúvidas sobre essa classificação de mercado importante dada às empresas. 

Estes nomes bonitos são para ajudar o investidor a compreender com mais facilidade qual é o tamanho da empresa e como ela reage ao mercado. Conhecê-los te ajudará a fazer escolhas assertivas e evitar perdas.

O mercado de capitais é cercado de informações super importantes e um investidor iniciante pode acabar se perdendo em meio a tudo isso, assim como a Alice do país das maravilhas que ficou perdidinha, coitada!

Como sabemos que entrar no mundo da bolsa de valores é como acessar o país das maravilhas, cheio de termos, índices, indicadores para descobrir e aprender. Esse artigo é para te ajudar a não ficar perdido.

Por isso, não precisa se apavorar, por mais que sejam muitas informações, aqui iremos descomplicar tudo ao máximo para você.



O que você vai aprender:



Na bolsa de valores, quem são elas?

Antes de explicar quem são e o que são as Blue Chips, Small Caps e Micro Caps, precisamos sempre reforçar uma coisa. Antecedendo a escolha de qualquer investimento ou qualquer movimentação dentro do mercado financeiro, você precisa descobrir o seu perfil de investidor e ter uma planejamento para não ser  

o Investidor Alice, aquele que não sabe para onde está indo, então qualquer lugar que chegar vai servir. 

Primeiro, antes de investir e fazer o uso dos seus aprendizados, acesse sua conta na corretora e faça o teste de perfil, pegue essa informação e tenha a frase do Gato Listrado com você: “Se você não sabe para onde ir, qualquer caminho serve”. Portanto, tenha objetivos claros e a partir daí poderemos discorrer sobre o que são essas classificações e como elas te levarão ao seu objetivo.

É importante lembrar que não há uma entidade financeira que faz definições para enquadrar uma empresa em determinado grupo. Esses grupos são feitos através de uma especulação dos especialistas/players do mercado seguindo algumas métricas de consenso. 


Blue Chips

Esse é o nome que recebem as grandes empresas negociadas em qualquer bolsa de valores. O termo Blue Chip vem das fichas azuis que são as mais valiosas dentro do jogo de Poker, por isso essa analogia. 

Essas empresas possuem como uma forte característica a alta liquidez, se destacam por serem sólidas no mercado e têm grandes lucros, o que as fazem ganhar destaque pela boa relação com o investidor e os altos proventos distribuídos, tanto em frequência quanto valor. 

As empresas consideradas como Blue Chips na bolsa de valores são aquelas que possuem alta liquidez e contém o valor de mercado acima de 20 bilhões de reais.

As características que fazem uma empresa ser uma Blue Chip:

  • Alta Liquidez
  • Geração de caixa forte
  • Apresenta estabilidade no crescimento
  • Boa Governança
  • Boa distribuição de proventos
  • Risco de investimento Moderado 

Algumas delas são:

EmpresaTickerSetorValor de Mercado
Itaú UnibancoITUB3 / ITUB4FinanceiroR$ 284,60 Bi
WegWEGE3Bens IndustriaisR$ 154,55 Bi
ValeVALE3Materiais BásicoR$ 613,26 Bi
CemigCMIG4/CMIG3EnergiaR$ 22,36 Bi
Magazine LuizaMGLU3Consumo CíclicoR$ 140,31 Bi
Fonte: TradeMap – Extração de dados 29/07/2021 -11:12


Small Caps

As Small Caps são as empresas que possuem normalmente uma liquidez mais baixa e seu valor de mercado também é mais baixo. O termo Small Cap significa algo como baixa capitalização, o que reforça sua principal característica que é uma liquidez mais baixa.  

Entre as suas características estão o grande potencial de crescimento, a baixa liquidez dos papéis, o valor de mercado mais baixo que gira entre R$1,5 bilhões e abaixo de R$20 bilhões. Não possuem o foco em distribuição de proventos, pois tem como propósito a expansão da empresa, o que faz com que seus papéis se valorizem devido a esse ambiente de crescimento.

Uma small cap é identificada pelo seu valor de mercado e também pode ser uma empresa recém chegada ao mercado ou na bolsa, o que faz com que muitos investidores não as acompanhe. Investimentos em small caps possuem um risco mais elevado devido ao fato dessas empresas estarem mais suscetíveis às crises e a sofrer um impacto maior em caso de erros administrativos.

Dentro da bolsa de valores brasileira, as small caps possuem um índice específico, o SMLL11.


Características de uma Small Cap:

  • Baixa liquidez
  • Valor de mercado menor
  • Alto potencial de expansão no médio e longo prazo
  • Distribui poucos proventos
  • Companhias novas na bolsa
  • Alto Risco


Algumas delas são:

EmpresaTickerSetorValor de Mercado
EmbraerEMBR3Bens IndustriaisR$ 14,48 Bi
AzulAZUL4Bens IndustriaisR$ 13,89 Bi
QualicorpQUAL3SaúdeR$ 7,44 Bi
EnjoeiENJU3Tecnologia da InformaçãoR$ 1,62 Bi
MarisaAMAR3Consumo CíclicoR$ 2,13 Bi
Fonte: TradeMap – Extração de dados 29/07/2021 -11:49


Micro Caps

Não muito citadas entre os investidores, as Micro Caps são as pequenas empresas listadas na bolsa de valores, pequenas se comparadas às demais categorias. Elas são empresas que possuem o valor de mercado de até R$1,5 Bi, valor este que não se tem um consenso entre especialistas, mas é o que usaremos de base aqui. 

Em geral, são empresas recém chegadas e que ainda estão buscando o seu lugar ao sol em meio ao grande mercado de capitais, muitas dessas empresas podem apresentar um potencial bem considerável de crescimento, assim como as small caps, quando pensada em longo prazo.

Entretanto, investir nessas empresas representa um risco bem maior que as demais, já que elas ainda não possuem a solidez que as demais possuem e como sua liquidez é baixa, a probabilidade de transformar ações em dinheiro é bem mais desafiadora.


Características das Micro Caps:

  • Novas no mercado
  • Baixíssima Liquidez
  • Grande potencial de crescimento
  • Altíssimo risco
  • Valor de mercado baixo
  • Podem apresentar pioneirismo no setor


Algumas delas são:

EmpresaTickerSetorValor de Mercado
Alper S.A.APER3FinanceiroR$ 780,20 M
EucatexEUCA4 / EUCA3Materiais básicosR$ 1,26 Bi
EletroparLIPR3Utilidade PúblicaR$ 823,54 M
ProfarmaPFRM3SaúdeR$ 763,92 M
BombrilBOBR4 / BOBR3Consumo não cíclicoR$ 421,50 M
Fonte: TradeMap – Extração de dados 29/07/2021 -11:49




Descubra se uma ação está cara ou barata assistindo ao vídeo abaixo!

https://www.youtube.com/watch?v=baBYsTm7fR0&t=15s



Índice SMLL

O índice SMLL B3 é uma carteira teórica de ativos elaborada pela B3 (antiga BM&F Bovespa). O índice tem como objetivo mostrar qual é o desempenho das empresas de menor capitalização na bolsa. A seleção de ativos é feita através da metodologia elaborada pela própria bolsa de valores.

O que são as Blue Chips, Small Caps e Micro Caps na bolsa de valores?
Fonte: highcharts

O SMLL é um índice de retorno total, que por definição da B3 é “um indicador que procura refletir não apenas as variações nos preços dos ativos integrantes do índice no tempo, mas também o impacto que a distribuição de proventos por parte das companhias emissoras desses ativos teria no retorno do índice.” esclarece através do documento Conceitos e Procedimentos.


Qual é o melhor para investir na bolsa de valores?

Você se lembra daquele recadinho bem no início do texto quando falamos para não ser um “Investidor Alice”, bem ele se encaixa bem aqui. Entre os tipos não há o melhor para se investir e isso é simplesmente pelo fato de que você deve verificar aqueles requisitos de perfil do investidor e o seu planejamento.

As Blue Chips apresentam uma segurança maior ante as demais, isso devido às suas características de estabilidade. São empresas indicadas para investidores que querem se manter em uma ‘zona mais segura’ ou aqueles que possuem estratégias baseadas em recebimentos de proventos e carteiras de longo prazo.

As Small Caps já estão mais sujeitas às influências do mercado externo, são mais impactadas e o risco é mais evidente. Entretanto, ao contrário das blues chips que não estão focadas em reinvestir o lucro, essas empresas querem se expandir e isso faz com que seus ativos se valorizem de maneira mais rápida e com ganhos significativos. Faz sentido para investidores que estão mais abertos ao risco.

As Micro Caps são as empresas com o maior risco entre as citadas, mas com um potencial de crescimento e ganho bem evidente. O investidor de Micro Caps é do tipo mais agressivo e está bem organizado para correr riscos. Essas empresas carecem de informações de especialistas, o que dificulta com que muitos investidores tenham acesso a informações sobre elas. Outro fato é que elas podem não demonstrar fundamentos com embasamento suficientes para serem analisadas.

Cada um dos tipos se encaixa aos perfis de investidor de um jeito. É extremamente importante que antes de escolher investir em uma empresa, você elabore sua análise fundamentalista para ter certeza que aquela empresa realmente cumpre os aspectos para receber seu investimento. Não ignore a necessidade de análise, pois sem ela você não chegará em bons resultados.


Diversificação é a palavra

Colocar todos os ovos em uma única cesta é o maior erro que um fazendeiro pode fazer e colocar todo o seu dinheiro em um único lugar é o maior erro do investidor. Agora que você já conhece as Blue Chips, Small Caps e Micro Caps você já sabe como elas se comportam e para que servem. Por isso, já sabe que pode montar uma carteira diversificada até mesmo com empresas de diferentes categorias.

Não se esqueça que dentro de cada uma dessas categorias há inúmeras empresas de setores e subsetores diversos, tudo para você poder estruturar a sua carteira de modo diversificado e focado nos seus objetivos.


Como investir na bolsa de valores para iniciantes

Os investidores novatos da bolsa possuem muitos desafios em entender como tudo funciona e quais são os primeiros passos, assim como a Alice que ficou perdida e sem caminho e precisou de ser apoiada por outras pessoas, o investidor iniciante também precisa.

Por isso, o curso Novatos da Bolsa é o guia para o futuro investidor. No curso você irá aprender o que é preciso para investir na bolsa de valores do jeito certo e já conseguir seus primeiros retornos.





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