Fundos Imobiliários ou Ações? Essa dúvida permeia a mente de muitos investidores quando o assunto é dividendos. Siga a leitura e descubra qual é o melhor para você.
Qual é o maior duelo que você já viu? Harry Potter e Voldemort? Carminha e Nina? Daenerys e Cersei? Flamengo e Fluminense? É… talvez estes sejam duelos épicos que marcaram e marcam a vida de muitas pessoas. Entretanto, o duelo que falaremos aqui é muito além das telinhas ou dos gramados, vamos falar sobre o duelo que irá fazer o dinheiro trabalhar para você.
Esse que é um dos grande duelos dos investimentos, nada mais é que a batalha de quem paga os melhores dividendos: Fundos Imobiliários ou Ações?
Ambos pertencem a renda variável e são excelentes investimentos quando usados e aproveitados da maneira certa. Se você está nessa busca para descobrir qual será o mais efetivo para os seus objetivos, segue a leitura e vem fazer essa descoberta.
O que você vai aprender:
- O que são Fundos imobiliários e Ações?
- Comparativo de índice Ibov x Ifix
- Dividendos e carteiras de longo prazo
- Fundos imobiliários ou ações: qual você deve escolher?
O que são Fundos imobiliários e Ações?
Apesar de pertencerem ao mesmo tipo de renda, as ações e os fundos possuem algumas diferenças significativas. Ambas pertencem a renda variável e são negociadas a partir da bolsa de valores.
As ações são pequenas frações de empresas que possuem o capital aberto e são negociadas na bolsa de valores. Ao investir nesse tipo de ativo você se tornará sócio de uma empresa e, dependendo do tamanho e do tipo de ação adquirida, você poderá receber bons dividendos e ter direitos de opinar dentro da empresa. Esses ativos possuem um risco maior, mas o seu retorno tende a ser maior também.
Os fundos investimento imobiliários (FIIs) são ‘fragmentos’, ou pequenas partes de investimentos que são focados em empreendimentos ligados a imóveis. Os fundos podem investir em imóveis físicos, em papéis como Letra de Crédito Imobiliário ( LCI) ou Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) ou podem ser híbridos. O nome dado para cada pequena parte que o investidor compra é cota.
Rendimentos
As ações possuem uma tendência de valorização maior do que os fundos imobiliários. Entretanto, há nelas também um risco maior, já que a oscilação de preço desse ativo é superior à do FIIs. A volatilidade pode ser tanto positiva quanto negativa. Sendo assim, os FIIs são mais seguros por não terem oscilações tão grandes – mas lembrando que o risco é proporcional à rentabilidade.
A diferença mais evidente entre os tipos de ativos está no pagamento de dividendos.Os fundos pagam mensalmente e as ações podem ocorrer de forma mensal, trimestral, semestral ou anual.
Para o pagamento de dividendos, as empresas listadas na bolsa devem distribuir no mínimo 25% dos seus lucros e podem ficar até 3 anos sem fazer o pagamento caso não obtenham lucro no período. Já os FIIs possuem a obrigação de distribuir através de dividendos 95% dos lucros auferidos e esse pagamento é sempre mensal.
Liquidez
Ambos os ativos possuem uma fácil negociação através da bolsa de valores.
Entretanto, você deve ficar atento a alguns detalhes como a existência de diferentes tipos de classes de empresas como as blue chips e small caps, que divergem muito no quesito liquidez.
Ao que tange aos FIIs, deve-se ficar atento ao fato que por mais que haja muitas pessoas neste mercado, o foco desse tipo de negociação está no longo prazo, sendo assim, não é um espaço para ficar comprando e vendendo o tempo todo.
Custos
Para operar nestes ativos haverá custos com os quais você deve arcar. Alguns são cobrados pelas corretoras, outros cobrados pela bolsa de valores e há até mesmo impostos que devem ser pagos ao governo. Abaixo veja uma lista de algumas taxas:
Ações:
Taxa de corretagem– Há diversas corretoras que não fazem essa cobrança;
Taxa de custódia;
Imposto de renda (IR) (confira as regras de tributação clicando aqui)
Emolumentos.
Fundos imobiliários:
Taxa de administração;
Taxa de performance;
Emolumentos;
Imposto de renda de 20% somente sobre os lucros da venda de cotas.
No momento da elaboração deste conteúdo existe um projeto de reforma tributária que pode causar impacto no sistema de tributação de dividendos.
Aprenda sobre Fundos Imobiliários assistindo ao vídeo abaixo
Comparativo de índice Ibov x Ifix
Abaixo você pode ver um recorte temporal da valorização dos principais índices ligados a cada tipo de ativo.
O Ibov é o principal índice da bolsa de valores brasileira. Ele é composto pelas principais ações da bolsa de valores e é atualizado a cada 4 meses. Seu resultado é utilizado como um medidor da saúde do mercado de ações.
O Ifix é o índice composto por uma carteira teórica de fundos imobiliários e, assim como o Ibov, tem como propósito avaliar a situação do mercado de fundos imobiliários.
Nestes gráficos podemos perceber o crescimento de ambos os mercados nos últimos anos, entretanto é notável como o gráfico do Ifix apresenta menos oscilações no mesmo período.
Dividendos e carteiras de longo prazo
Os dividendos são uma das formas de distribuição de lucros que as empresas e os fundos utilizam para remunerar seus investidores. Esse tipo de distribuição é essencial para que nós, investidores, possamos aumentar o nosso patrimônio.
Por isso, as estratégias de investimentos que se utilizam dos dividendos são as de longo prazo, pois visam o acúmulo de riqueza e, por muitas vezes, tem como foco a liberdade financeira e/ou uma aposentadoria segura e independente do sistema público.
Ambos os tipos de ativos distribuem bons dividendos, porém a periodicidade e o risco que cada um apresenta é diferente. Desse modo, você deve recordar que no mercado financeiro a regra de quanto maior o retorno, maior o risco, está sempre presente e, não diferente, está também nos dividendos.
Abaixo você terá acesso ao top 5 ações e fundos que pagaram os melhores dividendos.
Aqui utilizaremos somente com critério de ranqueamento o indicador Dividend Yield (DY) acumulado de 12 meses, por ser um importante indicador de análise. É válido reforçar que para fazer as escolhas e análises é necessário que outros indicadores sejam consultados.
Os fundos e ações listados abaixo não são indicações de investimentos.
Top 5 fundos
Para a construção deste ranking foi utilizado como indicador o DY acumulado de 12 meses, o intuito é de apresentar os melhores rendimentos de fundo que estão dentro do IFIX. As demais informações presentes são de conhecimento. As informações foram extraídas no dia 09 de setembro, podendo assim, ter sofrido alterações no dia da sua leitura.
5- HABT11
DY (12 meses): 14,86%
DY: 1,22%
Taxa de Adm: 0,20% a.a.
Tipo: Papel
4- ARCT11
DY (12 meses): 16,50%
DY: 0,81%
Taxa de Adm:1,00% ao ano sobre o PL do Fundo
Tipo: Híbrido
3- HCTR11
DY (12 meses): 17,19%
DY: 1,23%
Taxa de Adm:0,21 % a.a. do PL
Tipo: Híbrido
2- URPR11
DY: 1,69%
DY (12 meses): 20,21%
Taxa de Adm: 0,25% a.a. com mínimo de R$15.000,00/mês
Tipo: Híbrido
1- SPTW11
DY (12 meses): 21,15%
DY:1,04%
Taxa de Adm:0,25% a.a. sobre o valor de mercado
Tipo: Tijolo
Fontes: Fundsexplorer / B3 / FIIs
Top 5 ações
Este ranking foi estruturado a partir do DY acumulado de 12 meses, as empresas que constam aqui fazem parte da atual carteira teórica do Ibovespa e as demais informações estão presentes para que você possa ter um conhecimento a mais sobre cada ativo. As informações foram extraídas no dia 09 de setembro, podendo assim, ter sofrido alterações no dia da sua leitura.
5- VALE3
DY 12 meses: 9,47%
Valorização 12 meses: 76,36%
Empresa: Vale
Segmento: Mineração
4- BRAP4
DY 12 meses: 12,10%
Valorização 12 meses: 54,887%
Empresa: Bradespar
Segmento: Mineração
3- BEEF3
DY 12 meses: 12,24%
Valorização 12 meses: -28,24%
Empresa: Minerva
Segmento: Carnes e Derivados
2- TAEE11
DY 12 meses: 12,23%
Valorização 12 meses: 44,22%
Empresa: Taesa
Segmento: Energia Elétrica
1- CPLE6
DY 12 meses:13,93%
Valorização 12 meses: 23,01%
Empresa: Copel
Segmento:Energia Elétrica
Fontes: Status Invest / B3 / Gorila
Fundos imobiliários ou ações: qual você deve escolher?
Essa decisão é muito particular. Afinal, como vimos anteriormente, ambos os tipos de ativos possuem seus benefícios e se adequam melhor a determinadas estratégias.
Desta forma, o orientado é que você primeiro conheça o seu perfil de investidor e a partir daí você poderá entender e identificar qual é o melhor para você.
Investimentos em ações são indicados para pessoas que possuem o perfil moderado ou agressivo, ou seja, são as pessoas que assumem mais riscos para obter retornos mais significativos.
Os fundos são conhecidos por serem investimentos mais seguros, mesmo sendo investimentos de renda variável. Assim, é mais indicado a pessoas que possuem um perfil mais conservador.
É importante reforçar que as estratégias de recebimento de dividendos devem ser elaboradas para longo prazo e é aconselhado que você estude e identifique qual será o mais adequado aos objetivos que você possui.
